Stand jeweils zum Jahresende. Beträge auf ganze Euro gerundet.

Einzahlungen: Das Anfangskapital fließt am Tag null ein, die Sparrate jeweils zu Monatsbeginn. Innerhalb einer Zinsperiode werden unterjährige Einzahlungen anteilig verzinst – eine Rate im ersten Monat eines Jahres arbeitet also länger als eine im zwölften.

Verzinsung: Der Periodenzins ist der Jahreszins geteilt durch die Anzahl der Ausschüttungen pro Jahr. Am Periodenende werden die Zinsen gutgeschrieben und ab dann mitverzinst – das ist der Zinseszinseffekt. Deshalb liegt das Ergebnis bei monatlicher Ausschüttung leicht über dem bei jährlicher: Die Erträge fangen früher an, selbst zu arbeiten.

Der Zinssatz ist die unsicherste Größe. Er wird hier über die gesamte Laufzeit als konstant angenommen. In der Realität schwankt die Rendite Jahr für Jahr. Rechne deshalb lieber mit einem vorsichtigen Wert und behandle das Ergebnis als Größenordnung, nicht als Versprechen.

Was nicht berechnet wird: Steuern auf Kapitalerträge – in Italien in der Regel 26 %, bei BTP, BOT und Anleihen von Staaten der sogenannten White List nur 12,5 %. Ebenfalls nicht enthalten sind die italienische Stempelsteuer (imposta di bollo) von 0,2 % p. a. auf den Depotwert, die Stempelsteuer von 34,20 € p. a. auf Konto und Sparbuch ab 5.000 € Durchschnittssaldo sowie Depot-, Fonds- und Transaktionskosten. Auch die Inflation bleibt außen vor: Das Endkapital ist ein nomineller Betrag, seine Kaufkraft ist niedriger.

Auf Standardwerte zurücksetzen

Die Grundformel. Über n Jahre mit der jährlichen Inflationsrate i steigt das Preisniveau um den Faktor (1+i)ⁿ. Die Kaufkraft eines Betrags A beträgt danach A ÷ (1+i)ⁿ, während dasselbe Gut A × (1+i)ⁿ kostet. Alle vier Rechenmodi sind Umstellungen dieser einen Gleichung.

Kaufkraftverlust ist nicht gleich Preissteigerung. Steigt ein Preis um 50 %, sinkt die Kaufkraft nicht um 50 %, sondern um 33,3 % – weil sich der Bezugspunkt ändert. Der Rechner weist beide Werte getrennt aus. Wer sie verwechselt, überschätzt den Effekt deutlich.

Historische Inflation Italien. Hinterlegt sind die jahresdurchschnittlichen Verbraucherpreis-Inflationsraten für Italien von 1991 bis 2025. Der Zeitraum wird nicht mit einem Mittelwert gerechnet, sondern Jahr für Jahr verkettet – die ausgewiesene Rate p. a. ist das geometrische Mittel des tatsächlichen Verlaufs. Für Südtirol können die Werte abweichen: Das Landesinstitut für Statistik ASTAT veröffentlicht eine eigene Bozner Reihe, die vor allem bei Mieten und Energie regelmäßig über dem Landesschnitt liegt.

Die amtliche Rate ist nicht deine Rate. Sie beschreibt einen statistischen Warenkorb eines Durchschnittshaushalts. Wer überdurchschnittlich viel für Miete, Energie oder Lebensmittel ausgibt, erlebt eine spürbar höhere persönliche Teuerung. Für die Planung im Betrieb ist der eigene Einkaufspreisindex meist aussagekräftiger als der Verbraucherindex.

Was nicht berechnet wird: Zinsen oder Rendite auf den Betrag – hier geht es ausschließlich um die Geldentwertung. Wer beides zusammen sehen will, kombiniert diesen Rechner mit dem Zinseszinsrechner. Ebenfalls nicht enthalten sind Steuern, Gebühren und Wechselkurseffekte. Beträge vor 2002 sind rechnerische Euro-Werte; gezahlt wurde damals in Lire.

Auf Standardwerte zurücksetzen

Annuitätendarlehen: Die Rate bleibt über die gesamte Laufzeit gleich hoch. Anfangs besteht sie größtenteils aus Zinsen, mit der Zeit steigt der Tilgungsanteil – die Restschuld sinkt dabei immer schneller.

Zinssatz: Der eingegebene Jahreszins wird gleichmäßig auf die gewählten Ratenperioden verteilt (z. B. bei monatlicher Rate: Jahreszins ÷ 12). Er bleibt über die gesamte Laufzeit fix – Zinsanpassungen (variable Zinssätze) sind nicht berücksichtigt.

Beleihungsquote (LTV): Sie zeigt, welchen Anteil des Immobilienwerts du finanzierst (Darlehensbetrag ÷ Immobilienwert). Der Rest ist dein Eigenkapital. In Italien finanzieren Banken üblicherweise bis 80 % des Werts – das ist die praktische Obergrenze. Darüber hinaus ist eine Finanzierung meist nur mit staatlicher Garantie (Fondo di garanzia prima casa / Consap, z. B. für Erstwohnung oder Antragsteller unter 36 Jahren) und in der Regel gegen Zinsaufschlag oder zusätzliche Sicherheiten möglich. Das Feld ist optional: Ohne Immobilienwert rechnet das Tool wie zuvor.

Ratenperioden und Laufzeit: Die Laufzeit muss zum gewählten Raten-Intervall passen. Lässt sie sich nicht exakt abbilden (z. B. 47 Monate bei vierteljährlicher Zahlung), rundet das Tool auf die nächste volle Periode auf oder ab und weist im Ergebnis darauf hin.

Rundung: Gerechnet wird mit voller Genauigkeit, angezeigt wird auf Cent gerundet. Banken runden dagegen jede einzelne Rate auf Cent und gleichen die Differenz über die Schlussrate aus. Dein Bankplan kann deshalb um wenige Cent abweichen. Die letzte Rate ist hier so gesetzt, dass die Restschuld exakt auf 0 € endet.

Was nicht berechnet wird: Bearbeitungsgebühren, Notar- und Grundbuchkosten, Kreditversicherungen sowie Sondertilgungen sind nicht enthalten. Die tatsächlichen Konditionen deiner Bank können abweichen – frage im Zweifel nach dem effektiven Jahreszins (TAEG).

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